معیار، معیاری برای سرمایه گذاری های شما

مصاحبه با یک معامله گر: افکار استیو برنز

تاریخ ارسال نوشته: 12 دی 1396

استیو برنز بیش از بیست سال است که به شکل­ای موفقیت­آمیز در سهام سرمایه­گذاری می­کند و بیش از چهارده سال است که به کار معامله گری مشغول بوده است. او بر روی هم 13 کتاب درباره­ی معامله گری نوشته است، که 6 مورد از آنها پرفروش­ترین کتا­ب­های آمازون در حوزه­ی بازار سهام بوده­اند. او در بین 1000 نفر اول­ای است که در سایت آمازون آثارشان مورد بررسی قرار گرفته است و خود نیز جزو بررسی­کنندگان برجسته­ی این سایت محسوب می­گردد. استیو تاکنون در برخی سایت­های دیگر نیز معرفی شده است و در بعضی آثار منتشر شده نیز از او نام برده­اند؛ برخی از این­ها شامل DarvasTrader.com ، که از استیو به عنوان یک معامله گر برجسته در سیستم Darvas یاد کرده است، می­شوند. همچنین، وال استریت ژورنال، مجله­ی تریدر، مایکل کاوِل، و TraderMentality.com تاکنون با او مصاحبه­هایی داشته­اند. او به علاوه در فعالیت­های TraderPlanet و ZenTrader و نیز SeeitMarket نیز سهیم بوده است. در حال حاضر، او در نشویل به همراه همسر و شریک تجاری­اش و نیز سه فرزند خود و البته تعداد فراوانی گربه زندگی می­کند.

مصاحبه

او در پاسخ گفتن به برخی از سؤالات من زمان بیشتری را لازم داشت.

چه چیزی در ابتدا سبب علاقه­ی شما به بازار سهام شد؟

به عنوان یک نوجوان، می­خواستم بدانم که چه چیز باعث می­گردد تا قیمت سهام تغییر کند و بالاتر رود، و به مفهوم بازار آزاد سرمایه­داری علاقه­ی زیادی داشتم. فکر می­کردم رشد سرمایه از طریق جمع کردن مقادیری که از آن بازمی­گردد چیزی شگفت­انگیز است، و می­خواستم خودم هم این کار را در واقعیت انجام دهم. تا پیش از مارس 2000، من به اندازه­ی کافی در اولین حساب سرمایه­گذاری­ام پول داشتم که بتوانم قیمت اولین خانه­ام را بپردازم. پس از آن می­دانستم که زندگی­ام با این کار عجین شده است.

 

 

چه روش­ها/ یا راهکارهایی تاکنون سببِ شکست شما درکارتان شده­اند؟

من برای آنکه یک سرمایه­گذار ارزشی باشم به اندازه­ی کافی صبر نداشتم. هرچه باشد، ممکن سال­ها طول بکشد که سهام­ای به ارزش واقعی خود برسد. من در ضمن از نشستن جلوی یک صفحه­ی نمایش آن­هم برای هشت ساعت در روز به عنوان یک معامله گر بیزار بودم. این چیزی نبود که می­خواستم در زندگی انجام دهم.

یا باید سال­ها صبر می­کردم که سهام به ارزش درست خود برسد، یا آنکه هر روز ساعت­ها جلوی یک صفحه­ی نمایش بنشینم. برای همین، به جای این­ها به معامله گری شناور/ معامله گری الگوی رایج (Trend) پای گذاشتم، که در تصمیم­گیری­های تجاری بر آغاز و پایان تأکید داشت. می­خواستم معاملات خود را بر مبنای هفتگی یا ماهانه به انجام رسانم، و هنوز هم در زندگی­ام به دور از صفحه­ی نمایش کار می­کنم.

چه کس یا کسانی در حوزه­ی معامله گری الگوی شما بودند یا بر کارتان تأثیر گذاشتند؟

الکساندر الدر به من نشان داد که ترکیب فکر، روش و مدیریت پول چگونه می­تواند در موفقیت معاملاتی مؤثر باشد.

مایکل کاول نیز قدرت تحلیل واکنشی و فنی و الگوی رایج را به من نشان داد.

جک شوئه­گر به من اجازه داد تا از طریق مصاحبه­اش با افکار بزرگ­ترین معامله گران دنیا آشنا شوم.

ون تارپ نیز با فرآیند R خود به خوبی توانست فرآیند ریسک را به من توضیح دهد.

مارک داگلاس نیز به­حق استاد روانشناسی معاملات است.

در چه زمان و به چه شکل لحظه­ی طلایی خود را تجربه کردید؟ پیشرفت­تان بر اثر آن چه بود؟

وقتی که از معامله گری مبانی فاصله گرفتم، و زمانی که دیگر از معامله ­های بزرگ صرفنظر کردم، و همچنین هنگامی که به شکل­ای نظام­مند به وضعیت و روند قیمت­ها واکنش نشان دادم. در نتیجه، برگشت سرمایه­ام و کاهش­هایی که پدید می­آمدند بیش از گذشته وضعیت­ای پایدار پیدا کردند، و معامله گری دیگر برای من دردناک و ناراحت­کننده نبود. باید از خودخواهی و پیش­بینی فاصله گرفت و تنها یک روش برنده و الگوی رایج را دنبال کرد.

اگر بخواهید روش خود را به بهترین وجه شرح دهید چگونه آن را توصیف می­کنید؟

من یک معامله گر شناور هستم که همواره بر مسیر الگوی رایج عمده عمل می­کند. و همواره در حاشیه افت­های کم حرکت می­کنم و سودی که به دست می­آورم حاصل به حداکثر رسیدن در بازارهای الگوی رایج است، که از طریق تعدیل و به حداقل رساندن افت­ها در طی فراز و نشیب­های بازار پدید می­آید.

چه قواعدِ کلیدی­ای را در معامله گری خود به کار می­گیرید؟

من هیچ­گاه بیش از یک درصد کل سرمایه­ی تجاری­ای را نمی­بازم آن هم به آن دلیل که از انتخاب درست موقعیت خود و تنظیم صحیح توقفِ زیان (Stop losses) بهره می­گیرم.

من در شرایط­ای که بازار رونق گرفته است کار خود را نیز به شدت گسترش می­دهم، ولی وقتی بازار محدود می­شود کارم را محدود می­سازم. من در کار خود از پیشروان بازار پی­روی می­کنم نه آنهایی که خود دنباله­رو هستند. Moving averages  الگوی رایج را به من نشان داده است. RSI  زمان­ای را که یک الگوی رایج ممکن است دچار تغییر شود به من نشان می­دهد. MACD  نیز نقاط عطف الگوی رایج را نمایان می­سازد. من در بازار بر اساس نشانه­های از پیش مشخص معامله می­کنم.

در سهام­ای که معامله می­کنید چه عوامل­ای را در نظر می­گیرید؟

من به دنبال سهام شرکت­هایی هستند که در حال تغییر جهان­اند، آن­هم از طریق ارائه­ی مدل­ای از تجارت، محصول، یا فن­آوری­ای که عرضه می­دهند، و ما در این باره ابتدا شاخص­ترین­ها یا برجسته­ترین­ها را در نظر می­گیریم و آنها را به میانگین­ها ترجیح می­دهیم.

به نظر شما چه چیزی معاملهگران بزرگ را از سایرین متمایز می­سازد؟

معامله گران بزرگ برده­ی تغییرات قیمت در بازارند و همواره خود را به­خوبی مهار می­کنند. معامله گران بزرگ­ای که من می­شناسم بسیار متواضع و بخشنده­اند و به سبب از دست دادن ثروت خود آنچه را که باید فراگرفته­اند.

درباره­ی روش مدیریت ریسک چه مطلب­ای برای خوانندگان دارید؟

هدف من همواره آن بوده است که هرگز بیشتر از یک درصد در هر معامله از دست ندهم. مایل نیستم با بیش از 3 درصد ریسک برای موقعیت­های وابسته به یکدیگر کار کنم.

می­خواهم تنها برای زمان کمی جزو بازندگان باشم و بتوانم به سرعت به راه خود ادامه دهم. و تلاش می­کنم افت­هایم را در حد 5 درصد در سال نگاه دارم. مدیریت ریسک اولین اولویت من است. قصدم این است که به جای دستیابی به بردهای بزرگ آنچه را که دارم حفظ کنم.

چه لحظه­هایی در معامله گری بیش از هر وقت دیگر مایه­ی افتخارتان می­شود؟

در حساب­های اصلی­ام از سال 2003 تا 2007 توانسته­ام 20 درصد بازگشت سرمایه داشته باشم و در ژانویه­ی 2008 حساب­هایی را که شامل افت شده بودند نقد کردم.

در اولین فصل سال 2012، اپل و پرایس لاین را معامله کردم، و به شکل هفتگی در طی سه ماه 52 درصد برگشت داشتم. و در نیمه سال 2012 بازهم در معامله­ی اپل در یک مورد توانستم یک­شبه100 درصد بازگشت سرمایه داشته باشم.

و بدترین شرایط؟

در طی 16 سال گذشته دو بار با افت­هایی در حد 50 درصد مواجه شدم که به دلیل معاملات بزرگ و افراطی به وجود آمدند.

من درس­های لازم درباره­ی تعیین موقعیت و روند الگوی رایج را با دشواری تمام فراگرفته­ام. در هر دو موردِ افت که گفتم توانستم باز با بازگشت سرمایه به وضعیت پیشین بازگردم. این کار معمولاً بسیار دشوار است. پیشنهاد من این است که دیگران هرگز به فکر چنین راه­ای نیافتند. زیرا مایه­ی یأس اکثر معامله گران می­گردد.

چه کتاب­ها، پایگاه­های اینترنتی، یا منابعِ دیگری را به کسان­ای که می­­خواهند دیدگاه خود را گسترش دهند پیشنهاد می­کنید؟

من سعی کرده­ام آثار و نوشته­هایی ارزان­قیمت و مفید را در قالب کتاب یا دروس الکترونیکی درباره­ی بازار در اختیار معامله گران تازه­کار قرار دهم. من از Stockcharts.com ، EFTreplay.com، و Finviz استفاده می­کنم. توصیه من این است که افراد ابتدا خوب زمینه­ی کار را فراگیرند. مطالعه­ی کتاب­هایی که قبلاً اشاره کردم، یعنی مایکل کاول، الکساندر الدر، وان تراپ، و جک شوئه­گر زندگی من را دگرگون کردند.

چه توصیه­هایی درباره­ی تعیین موقعیت برای خوانندگان دارید؟

معاملات خود را محدود کنید تا احساسات­تان با کارتان و تجارت­تان تداخل نکنند. هرگز بیش­تر از یک درصد از کل سرمایه­ی خود را در یک معامله نبازید.

بسیاری از معامله گران برای رسیدن به این حد دشواری­هایی دارند. برای آنها چه توصیه­ای دارید؟

هرگز از یادگیری و رشد درکارتان دست نکشید.

بر روند الگوی رایج در هر سال تمرکز کنید و رشد آگاهی خود را از یاد نبرید.

حال که شما به یک معامله گر سودآور و موفق بدل گشته­اید برای بهبود مهارت­های خود چه اقدام­ای خواهید کرد؟

نوشتن و بلاگ­نویسی سبب رشد بیشتر من خواهد شد. این باعث می­گردد تا من تنبل یا بی­تحرک نمانم.

من همواره معاملات خود را در توئیتر اعلام می­کنم و نیز در گروه شخصی خودم و به همین دلیل همیشه مسئول معاملات­ای که انجام می­دهم هستم.

آیا عادت یا روش غیرمعمول­ای دارید که ممکن است دیگران آن را نامتعارف بدانند؟

من به مبانی بازار کاری ندارم. فقط به روند قیمت­ها توجه می­کنم. دیگر CNBC تماشا نمی­کنم. و سعی نمی­کنم روند قیمت را پیش­بینی کنم. بلکه آن را دنبال می­کنم. بیشتر به تغییر میانگین­ها دقت دارم تا اخباری که ارائه می­گردند. عمدتاً در ساعت اول و سی دقیقه­ی آخر به معامله می­پردازم و بیشتر تحولات قیمت در روز را سروصدا  و بی­نتیجه می­دانم.

برای آنهایی که در آغاز کار خود هستند، چه توصیه یا پیشنهادی دارید؟

سعی کنید خود و  احساسات­تان را مهار کنید، این­ها در بازار چیزهایی گران­بها هستند. معاملات کوچک­ای انجام دهید تا بتوانید دوام آورید. بدون داشتن یک روش مشخص و شیوه­ای برای اجرای آن پول­تان را به خطر نیاندازید.

آیا توصیه­ای برای معامله گران دارید که تاکنون موفق بوده­اند؟

فکر نکنید که کارتان تمام شده است و حال می­توانید هروقت که خواستید برنده شوید. این دیدگاه برایتان گران تمام می­شود.

مایل­اید میراث­تان به عنوان یک معامله گر چه چیزی باشد؟

هدف من آن است تا نرخ بقاء مخاطبان خود را در بازار بالاتر برم آن هم از طریق آموزش مدیریت ریسک، نظم، و معامله گری نظام­مند و متکی بر قاعده. اگر بتوانم یک معامله گر را به جایی برسانم که میلیاردر یا حتا میلیونر شود می­توانم بگویم کارم به نتیجه رسیده است.

 

 

 

 

 

مطالب تصادفی

ايران باشگاه شكست‌خوردگان را همراهي نمي‌كند

بركشلي در گفت‌وگو با «شرق» از همراهي احتمالي ايران با افزايش سقف توليد اوپك خبر مي‌دهد اجلاس پيش‌روي اوپك، سرآغاز...

شایعات و شنیدههای بازار 3 تیر 97

تایرا: شایعات از تقسیم سود بالا در مجمع سالیانه این شرکت حکایت دارد. گروه دارو : خبرها از افزایش نرخ...

وضعیت سیاسی ایتالیا، فرصتی برای رشد طلا

وضعیت سیاسی ایتالیا، فرصتی برای رشد طلا نسبت بدهی به GDP در ایتالیا یکی از بالاترین مقادیر در سطح جهان...

پیش بینی بازار

پیش بینی بازار 3 تیر1397

پیش بینی بازار 3 تیر1397 بازار سرمایه در روزی که گذشت با یک حرکت صعودی دیگر رشدی نیم درصدی را...